华夏银行292亿定增内部过审,国资溢价55%参与定增

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发布时间:2018-10-10 21:42

华夏银行292亿定增内部过审,国资溢价55%参与定增

2018-10-10 19:38来源:公司深读银行/开发/公司

原标题:华夏银行292亿定增内部过审,国资溢价55%参与定增

文/管丽丹 编/李悫

10月9日晚间,华夏银行发布股东决议公告,称会议审议通过了292亿元的非公开发行股票的议案。此前,华夏银行曾公布定增方案,由于数额较大,受到业内强烈关注。

定增方案显示,华夏银行本次定增股票数量不超过25.65亿股,募集资金总额不超过292.36亿元。发行对象分别为公司现第一大股东首钢集团、第三大股东国网英大和新引入的股东京投公司。本次发行完成后,首钢集团、国网英大、人保财险、京投公司分列前四大股东。

华夏银行在公告中表示,截至2018年6月30日,公司合并口径核心一级资本充足率为8.06%,处于相对较低水平。本次非公开发行的主要目的是通过补充核心一级资本,提高资本充足率水平,满足日趋严格的资本监管标准要求。

华夏银行近年来经营业绩表现不佳。2017年,华夏银行实现营业收入663.84亿元,同比增长3.70%,归属于上市公司股东的净利润198.19亿元,同比增长0.72%。截至今年上半年,华夏银行营收328.76亿,同比下降1.44%;净利润100.35亿,同比增长2.02%。

与此同时,华夏银行不良贷款率逐年提升。2015年至2017年,该行不良贷款率分别为1.52%、1.67%、1.76%。

2018年上半年,华夏银行不良贷款余额272.06亿元,不良贷款率1.77%,逾期90天以上的贷款共计540.69亿元。申万宏源研报表示,2018年上半年华夏银行不良贷款与逾期 90 天以上贷款的剪刀差达到198.7%,而监管要求为100%。

国泰君安研报表示,华夏银行是老16家上市行中压力最大者,需密切关注不良压力增大的影响。

近300亿元的定增对华夏银行来说好处明显。从监管指标来看,截至6月30日,该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.06%、9.09%和11.97%。

而根据目前的监管要求,2018年末,非系统性重要银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不得低于7.5%、8.5%和10.5%。

尽管华夏银行指标已过线,但从核心一级资本充足率来看,已低于银行业平均水平。

据华夏银行测算,若此次定增完成,上述三项指标将分别增加至9.56%、10.59%、13.47%。

从股东来看,此次定增中,首钢集团、国网英大、京投公司分别出资5.20亿元、7.37亿元、13.07亿元,发行完成后,首钢集团持股比例将保持 20.28%,仍为公司第一大股东;国网英大持股比例将增加至 19.99%,成为公司第二大股东;人保财险持股比例将为 16.66%,成为公司第三大股东;京投公司持股比例将达到 8.50%,成为公司第四大股东。

此前方案显示,本次发行的定价基准日为公司本次非公开发行股票的发行期首日。本次发行的发行价格为定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)公司普通股股票交易均价的90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。

对于后者,华夏半年报显示,截至2018年6月30日,归属于上市公司普通股股东的每股净资产为12.18元/股。

对于前者,由于华夏银行股价长期徘徊在7-8元/股之间,预计“发行期首日的前20个交易日的均价*90%”的计算结果不会高于每股净资产。

自华夏银行宣布定增方案以来,股价一路上行,从9月18日开盘的7.51元升至9月28日收盘的8.25元。十一后股价有所下行,但仍停留在7.85元/股,属近一月高位。

若最终以每股净资产作为此次的发行价格,与当前较高的股价相比,仍然具有55.2%的溢价率。返回搜狐,查看更多

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